監(jiān)管明確，“大V”引流開戶給獎勵不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開展相關合作

近期，監(jiān)管部門對部分券商與網絡“大V”合作開展網絡直播、客戶引流等活動給予關注，并對相關行為的法律性質進行研究，明確了相應的監(jiān)管要求。

監(jiān)管表示，證券公司可以委托證券經紀人代理客戶招攬活動，且證券經紀人應當是證券從業(yè)人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務活動。互聯(lián)網“大V”不屬于專職從事證券經紀業(yè)務的證券經紀人，證券公司利用“大V”引流開戶給獎勵不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應停止相關合作。

監(jiān)管要求券商堅守專業(yè)形象，不得使用低俗、夸大、誘導性、煽動性標題或者用語，不得通過著奇裝異服、在特殊地點直播等方式博人眼球，不得盲目跟風炒作、人云亦云，一味追逐市場熱點、吸引眼球。

“目前通過‘大V’引流開戶的以中小券商居多，我知道的一個‘大V’在前段時間就已經被封號了?！蹦持行腿桃晃唤浖o業(yè)務人士對記者表示。記者采訪獲悉，如果券商在實際上將“大V”收編，讓“大V”成為正式員工，囿于券商嚴格的合規(guī)規(guī)定，“大V”可能變成“小V”。

記者還了解到，目前已有券商火速暫停與“大V”的廣告合作。有券商通知稱，“相關文件已發(fā)送各位，請立即下架在相關‘大V’互聯(lián)網界面中的所有廣告宣傳內容，暫停廣告宣傳合作?！?/p>

與“大V”合作兩模式

近日，監(jiān)管就規(guī)范券商與“大V”的合作下發(fā)了要求文件。監(jiān)管注意到，券商與“大V”合作有兩種模式。

一是投放開戶鏈接模式，即通過微信“大V”投放開戶鏈接，投資者通過點擊開戶鏈接轉到相關公司開戶頁面進行開戶操作。在付費方式上，主要是通過支付廣告費的形式付給“大V”。該做法在形式上與開戶數量不直接掛鉤，但實質上仍是按照實施效果，如點擊量、投放時間等付費。

二是投資者教育形式的直播，如某證券公司與經濟學家等知名“大V”合作開展直播活動，開展投資者教育，介紹投資理財知識，宣傳公司品牌，對國家經濟形勢進行分析點評等。

引流開戶獎勵不合規(guī)

監(jiān)管明確，“大V”引流開戶給獎勵不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開展相關合作。

《證券公司監(jiān)督管理條例》第三十三條規(guī)定：“證券公司不得違反規(guī)定委托其他單位或者個人進行客戶招攬、客戶服務、產品銷售活動。”第三十八條規(guī)定：“證券公司從事證券經紀業(yè)務，可以委托證券公司以外的人員作為證券經紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。證券經紀人應當具有證券從業(yè)資格?！薄蹲C券經紀人管理暫行規(guī)定》第四條規(guī)定：“證券經紀人為證券從業(yè)人員，應當符合規(guī)定的條件?！?/p>

監(jiān)管表示，引流開戶是一種客戶招攬行為，屬于證券經紀業(yè)務的一個環(huán)節(jié)。目前，監(jiān)管僅規(guī)定了證券公司可以委托證券經紀人代理客戶招攬活動，且證券經紀人應當是證券從業(yè)人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務活動?；ヂ?lián)網“大V”不屬于專職從事證券經紀業(yè)務的證券經紀人，證券公司利用“大V”引流開戶給獎勵不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應停止相關合作。此外，對通過“直播”等方式，配合開展內幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門將“發(fā)現(xiàn)一起，查處一起”，絕不姑息。

“與‘大V’合作，大小券商都有，不過可能中小券商會多一些。對本身合規(guī)嚴格的券商而言是好事?！庇腥探浖o業(yè)務人士向記者表示。

記者采訪獲悉，業(yè)內有說法稱，目前已經被封號的某“大V”之前與一家券商展開合作，給券商貢獻的客戶量相當于一家大一點的營業(yè)部的規(guī)模。

券商會招安“大V”嗎？

記者注意到，“大V”引流被禁止是因為互聯(lián)網“大V”不屬于專職從事證券經紀業(yè)務的證券經紀人。那么，若券商將“大V”招入麾下，使其成為正式員工，是否可行呢？

“按理說是可行的?！骎’成為券商正式員工，考取資格證，成為證券經紀人，硬指標上是符合了?！蹦愁^部券商一名財富管理人士稱，“不過，‘大V’被收編之后，他說的每一句話都要經過合規(guī)審核，這樣他后面可能就會一點點地淪落為‘小V’?！?/p>

上述人士表示，如果“大V”犯錯，協(xié)會還會追究券商的責任。“大V”在招攬顧客時，也需要明示自己的執(zhí)業(yè)編號。

記者獲悉，也有券商在努力嘗試打造自己內部的“大V”。某頭部券商在近期組織的全員文化活動中，通過視頻大賽方式選拔公司的“形象代言人”，旨在挖掘和培養(yǎng)專業(yè)投資顧問利用新媒體的能力，打造線上專業(yè)、誠信、合規(guī)、生動的形象。

券商直播禁著奇裝異服

監(jiān)管表示，證券公司組織工作人員公開發(fā)表言論應符合規(guī)范要求。一方面，禁止以直播的方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為；另一方面，證券公司工作人員通過網絡直播等形式發(fā)表評論，應當保持客觀、專業(yè)態(tài)度，主要聚焦經濟形勢分析、市場變動情況點評、經濟數據解讀等宏觀層面，并嚴格遵循以下要求。

一是確保信息來源合法合規(guī)，研究方法專業(yè)審慎。

二是堅守專業(yè)形象，不得使用低俗、夸大、誘導性、煽動性標題或者用語，不得通過著奇裝異服、在特殊地點直播等方式博人眼球，不得盲目跟風炒作、人云亦云，一味追逐市場熱點、吸引眼球。

三是對有關公開言論可能對市場產生的影響進行審慎評估，自覺維護市場正常秩序，防止誘導、渲染極端情緒。

四是充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，引導市場樹立長期投資、價值投資和理性投資的理念，促進市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

證券公司應進一步加強對證券公司工作人員直播展業(yè)的管理，完善內部管控機制，事前對直播內容進行把關，做好內容管理；事中對直播進行監(jiān)測監(jiān)控，遇有重大情況及時處理，避免產生不良影響；直播中出現(xiàn)違規(guī)情況的，及時啟動內部問責機制。證券公司工作人員應當強化合規(guī)意識、樹立責任意識，自覺維護個人、公司和行業(yè)聲譽。發(fā)現(xiàn)問題的，嚴肅追究有關人員的責任，形成警示效應。

強化管理外部人士評論

監(jiān)管還要求，證券公司組織社會知名人士、專家學者、經濟學家等外部人士發(fā)表評論，應當加強內部管理，對所組織會議、講座材料、嘉賓演講內容、直播內容等做好事前審核工作，評論內容不得涉及對證券及證券相關產品的分析等投資咨詢活動。同時，充分揭示證券公司與外部人士的關系，并要求外部人士不得以證券公司名義發(fā)表評論或對外展業(yè)。

監(jiān)管表示，將會同證監(jiān)局持續(xù)關注證券公司與“大V”合作有關情況，針對新情況新問題，不斷完善監(jiān)管要求。一方面鼓勵支持“專業(yè)人士通過專業(yè)方式說專業(yè)的話”，為首席經濟學家專業(yè)發(fā)聲創(chuàng)造更好的環(huán)境；另一方面嚴厲打擊借直播之名，行違規(guī)之實的行為，維護行業(yè)發(fā)展的良好生態(tài)，如果發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)情況的，將依法采取監(jiān)管措施，嚴厲追究相關違規(guī)機構和個人責任。